161
подписчик
2
подписки
❗️Какие акции стоит купить прямо сейчас❓ 👉СПИСОК:https://max.ru/join/bu6Dwb-1Q_CccSKRPdpg7Tm_WcdNGBUGJUyGKyYEUXE
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
SilentLiquidity
вчера в 3:12
⛽️ : формальный плюс, но по сути — бухгалтерия
Вышел отчет Газпрома по РСБУ за первое полугодие, и цифры на первый взгляд выглядят обнадеживающе. Чистая прибыль составила 78,37 млрд рублей против убытка в 10,76 млрд годом ранее. Выручка прибавила скромные 2,95% и достигла 3,14 трлн. Переход из минуса в плюс — событие, но я бы не спешил с выводами.
Если посмотреть на первый квартал отдельно, там чистая прибыль была 147,5 млрд. Значит, второй квартал ушел в минус, и полугодовая цифра получилась вдвое меньше квартальной. Это говорит о том, что позитивный эффект оказался разовым, и уже во втором квартале ситуация ухудшилась. РСБУ отражает только головную компанию, без дочек, и здесь огромное влияние курсовых разниц и внутригрупповых расчетов.
Важно помнить, что настоящую картину мы увидим только в конце августа, когда выйдет отчетность по МСФО. Именно она покажет реальное состояние бизнеса с учетом всех дочерних структур. А пока я расцениваю эту новость как формальный позитив, но без операционной основы.
Мое мнение: радоваться росту чистой прибыли по РСБУ здесь смысла нет. Гораздо важнее будет консолидированный отчет и динамика денежного потока. А пока — просто фиксирую факт и жду более содержательных цифр.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
GA
GAZP
92,43 ₽
-0,23%
SilentLiquidity
вчера в 3:12
💻 : уверенный рост и дивиденды на горизонте
Яндекс отчитался за второй квартал, и цифры выглядят очень достойно. Выручка прибавила 16% до 386 млрд рублей, скорректированная EBITDA подскочила на 35% до 89 млрд, а рентабельность по этому показателю выросла на 3 процентных пункта до 23%. Скорректированная чистая прибыль и вовсе рванула на 56% до 48 млрд. Особенно радует рост рекламных доходов — плюс 12% до 82 млрд, что говорит о сохраняющемся спросе на цифровые каналы продвижения.
Теперь главная новость, которую я ждал: совет директоров рассмотрит выплату дивидендов за первое полугодие в размере 110 рублей на акцию. Это серьезный шаг для компании, которая раньше не баловала акционеров регулярными выплатами. Если предложение утвердят, дивидендная доходность может стать приятным бонусом к и без того растущей капитализации.
Прогнозы менеджмент оставляет прежние: ожидают роста выручки около 20% за год и EBITDA на уровне 350 млрд рублей. Капзатраты запланированы в диапазоне 10-12% от выручки — это разумный уровень для технологической компании, которая продолжает инвестировать в развитие. Я смотрю на это и вижу баланс между ростом и возвратом капитала акционерам.
В целом, отчет оставляет положительное впечатление. Компания продолжает расти быстрее рынка, маржинальность улучшается, а дивиденды добавляют истории инвестиционной привлекательности. Посмотрим, каким будет решение совета директоров, но уже сейчас Яндекс выглядит как один из самых интересных активов в моем портфеле наблюдений.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
YD
YDEX
3 915,5 ₽
+0,37%
SilentLiquidity
вчера в 3:12
🏦 : мощный отчет, который говорит сам за себя
Сбербанк снова удивляет рынок, и на этот раз даже аналитиков переиграли. Чистая прибыль по МСФО за полугодие выросла на 18,6% до 1,019 трлн рублей, а во втором квартале прибавила почти 21% — 511 млрд против 423 млрд год назад. Оба показателя оказались чуть выше консенсус-прогноза, и это приятный сигнал, особенно на фоне общей неопределенности на рынке.
Рентабельность капитала тоже подросла — до 24,2% против 23,7% годом ранее. И если я смотрю глубже, то основной вклад в этот рывок дало снижение резервов: во втором квартале они уменьшились на 30,6% до 135,5 млрд рублей. Это говорит о том, что качество новых выдач улучшается, и банк меньше закладывается на дефолты, особенно в рознице.
Мне, конечно, интересно, как долго продлится этот позитивный тренд. В условиях замедления экономики и потенциального роста дефолтности во втором полугодии, банк может столкнуться с новыми вызовами. Но пока что результаты говорят о силе бизнес-модели Сбера, которая позволяет ему расти даже в сложной среде. Процентные и комиссионные доходы прибавляют, маржа расширяется, а розничный портфель продолжает расти.
В целом я оцениваю отчет как очень сильный. Если текущие темпы сохранятся, то по итогам года можно ожидать прибыль под 2 трлн рублей, что даст неплохую дивидендную доходность. Но здесь важно следить за макроэкономикой — ставки, инфляция, дефолтность. Пока что я вижу Сбер как один из самых стабильных активов на рынке, который даже в непростые времена продолжает показывать рост.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
SB
SBER
276,73 ₽
-0,13%
SilentLiquidity
вчера в 3:12
🛢 прибыль и выручка растут, а бухгалтерия удивляет
Смотрю я на цифры Лукойла по РСБУ за полугодие и вижу, что дела у компании идут неплохо. Чистая прибыль подросла на 10,4% до 362 млрд рублей, а выручка прибавила 4% и составила 1,454 трлн. При этом себестоимость сократилась на 6,5%, и это приятный сюрприз — значит, компания смогла сдержать рост издержек или даже их снизить, что на фоне текущей инфляции выглядит серьезным достижением.
Но здесь есть один любопытный момент, который я сразу выделил: прочие доходы выросли в 3,6 раза до 60,9 млрд, а прочие расходы вообще рванули в 7,4 раза до 125 млрд. Похоже, что внутри этих строк были какие-то разовые операции, либо переоценка, либо курсовые эффекты, которые сильно искажают общую картину. Поэтому, когда я смотрю на чистую прибыль, я понимаю, что она выросла, но важную роль здесь сыграли именно эти "прочие" статьи, а не только основная деятельность.
В целом же бизнес показывает устойчивость. Снижение себестоимости при росте выручки — это классный сигнал, особенно для компании, которая работает в таком капиталоемком секторе, как нефтедобыча и переработка. Вопрос в том, насколько этот тренд сможет сохраниться во втором полугодии, если цены на нефть начнут колебаться или курс рубля снова изменит направление.
Мое мнение: фундаментально Лукойл остается сильным игроком с понятной дивидендной историей. Однако я бы не стал сильно радоваться росту чистой прибыли, пока не увижу более детальную расшифровку тех самых прочих статей. Если это разовые эффекты, то в следующем отчете они уже не дадут такого бонуса.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
LK
LKOH
4 637 ₽
-0,97%
SilentLiquidity
вчера в 3:11
⚡️ : прибыль и выручка растут, а долг — отрицательный
Смотрю я на отчет Интер РАО по РСБУ за полугодие и вижу довольно приятную картину. Чистая прибыль подросла почти на 30% до 17,8 млрд рублей, а выручка прибавила 31,5% — до 31,5 млрд. Себестоимость тоже увеличилась на 28,8%, но рост расходов оказался чуть медленнее, чем доходов, что позволило сохранить маржинальность. При этом убыток от продаж даже немного сократился — на 2,3%, хотя все равно остается на уровне 3,6 млрд.
Ключевой момент, на который я обратил внимание, — структура выручки. Основной доход пришел от поставок в Казахстан — целых 53% от всей выручки, еще 31% пришлось на Россию. Это говорит о серьезной зависимости от внешнего рынка, и здесь важно следить за геополитикой и тарифной политикой соседей. С другой стороны, такой расклад показывает, что компания нашла надежные каналы сбыта за пределами РФ.
Еще один интересный нюанс — долговая нагрузка. Кредиты и займы сократились с 276 до 234,5 млрд рублей, а чистый долг снова ушел в отрицательную зону и составил минус 53,7 млрд. То есть компания держит денежных средств больше, чем обязательств, и это приятный сигнал для баланса. Такая подушка безопасности особенно ценна в текущих условиях, когда многие эмитенты борются с высокой ключевой ставкой.
Но не все так гладко. Убыток от продаж сохраняется, несмотря на рост выручки, и это говорит о том, что операционная деятельность все еще требует оптимизации. Я бы хотел увидеть, как компания будет справляться с этим в следующем полугодии, и сможет ли она вывести операционный результат в плюс. В целом же, отчет оставляет хорошее впечатление — рост есть, долг под контролем, а дивидендная история остается в силе.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
IR
IRAO
2,58 ₽
+0,14%
SilentLiquidity
вчера в 3:11
📉 прибыль упала вдвое, выручка сжимается
Смотрю я на консолидированный отчет НЛМК за полугодие и вижу ту же картину, что и по отдельным показателям, только теперь в полном масштабе. Чистая прибыль группы обвалилась больше чем вдвое — с 44,9 до 20,5 млрд рублей. Во втором квартале падение оказалось чуть меньше, но все равно минус 33% к прошлому году — 15,6 млрд против 23,3 млрд. Цифры серьезные, и списать их на разовые факторы уже не получится.
Выручка сократилась на 11,6% до 387,7 млрд, причем во втором квартале она составила 199,1 млрд — это на 9,1% ниже прошлогоднего уровня. Если разложить этот спад на составляющие, то ключевыми причинами остаются низкие цены на сталь внутри страны и крепкий рубль, который бьет по экспортной выручке. К тому же производство стали в РФ упало на 8,4%, и это сразу отражается на загрузке мощностей компании.
Важно отметить, что компания продолжает сокращать долговую нагрузку — кредиты и займы снизились с 69,6 до 39,7 млрд рублей. С одной стороны, это правильно в текущих условиях, с другой — показывает, что менеджмент не видит возможностей для прибыльного вложения капитала в основной бизнес. Капзатраты тоже режут, а свободный денежный поток остается отрицательным.
Мое мнение: НЛМК переживает непростой период, и восстановление будет зависеть от глобальных цен на сталь и курсовой динамики. Пока что отчет выглядит предсказуемо слабым, и я не вижу причин для оптимизма в краткосрочной перспективе. Компания делает ставку на укрепление баланса, но инвесторам, привыкшим к дивидендам, это не добавляет радости.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
NL
NLMK
72,4 ₽
-0,69%
SilentLiquidity
вчера в 3:11
🏥 : рост выручки ускоряется, и это радует
Выручка МД Медикал Групп за второй квартал подскочила на 26% до 12,97 млрд рублей — это уже не просто рост, а полноценный разгон. Основной драйвер, как я вижу, это амбулаторное и стационарное направления, плюс присоединение сети "Эксперт" добавило свои обороты. Даже если убрать эффект слияний, органическая динамика все равно выглядит убедительно: LFL-выручка прибавила 12,9% и составила 11,6 млрд.
Я смотрю на эти цифры и понимаю, что частная медицина продолжает чувствовать себя уверенно, несмотря на общее давление на бюджеты населения. Люди готовы тратить на здоровье, особенно когда речь идет о беременности и родах — сегмент, который традиционно славится стабильностью. Второй квартал у MDMG всегда был сильным, но здесь мы видим еще и эффект масштаба от недавних приобретений.
Приятно, что рост не только экстенсивный за счет покупок, но и внутренний — LFL почти 13% говорит о том, что существующие клиники наращивают поток пациентов и загруженность. Это важный сигнал для меня, потому что показывает: бизнес не просто скупает активы, а умеет их эффективно интегрировать и раскручивать.
В целом, отчет оставляет позитивное впечатление. В текущих условиях рынка такие темпы роста — это редкость, особенно в секторе, где конкуренция только усиливается. Буду ждать полную отчетность по МСФО, но уже сейчас я вижу, что MDMG уверенно движется к своим годовым целям.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
MD
MDMG
1 316,4 ₽
+1,05%
SilentLiquidity
31 июля в 13:20
📦 умеренный рост в непростые времена
Смотрю на свежие операционные цифры и вижу вполне устойчивую динамику. Выручка за второй квартал прибавила 10% год к году, достигнув 50,6 млрд рублей. Это не взрывной рост, но стабильное увеличение на фоне непростой макроэкономической ситуации. Количество заказов подросло на 2%, а проданных единиц товара — на 10%, что говорит о том, что средний чек или количество товаров в корзине растут.
Активные B2B-клиенты увеличились на 7%, и это важный сигнал. Бизнес-сегмент, который является ядром платформы, продолжает расширяться, а значит, компании удается удерживать и привлекать новых партнеров. Плюс рост числа проданных единиц при невысоком росте заказов может указывать на то, что клиенты заказывают более крупные партии или расширяют ассортимент через платформу.
Пока я оцениваю результаты как позитивные, но без излишнего энтузиазма. В условиях текущей конъюнктуры — с высокими ставками и снижающимся потребительским спросом — удержать двузначный рост выручки уже неплохо. Другое дело, что для дальнейшего ускорения нужны более серьезные драйверы, например, расширение географии или запуск новых вертикалей. Будет интересно посмотреть на динамику по итогам всего полугодия и на то, как компания справляется с издержками.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
VS
VSEH
73,52 ₽
+0,33%
SilentLiquidity
31 июля в 13:20
🏛 : триллионы выручки, но где деньги для акционеров?
Смотрю на этот инвестиционный холдинг и сразу хочу предупредить: оценивать его по стандартным мультипликаторам — большая ошибка. Группа генерирует огромную выручку, которая выросла с 773 млрд в 2021-м до 1,3 трлн в прошлом году. Но для миноритарного акционера эти цифры имеют мало значения. Главное — сколько денег реально доходит до держателей бумаг самой АФК, а не остается в дочерних компаниях.
И здесь картина выглядит тревожно. Холдинг показывает убытки на уровне группы в четырех из пяти последних лет, а в 2025-м убыток на долю акционеров достиг 222 млрд рублей. Это не просто случайная просадка, а системная проблема: структура холдинга сейчас крайне тяжелая. Деньги застревают на уровне «дочек», уходят на капзатраты, обслуживание долга и прочие внутренние расходы.
Портфель активов впечатляет: МТС, Медси, Биннофарм, Эталон, Сегежа, Cosmos Hotel Group, агробизнесы. Но ключевой вопрос — какова реальная стоимость этих долей и насколько эффективно они конвертируются в денежный поток для материнской компании. Если выручка растет, а убытки накапливаются, это сигнал о неэффективном распределении капитала внутри группы.
Понятно, что холдинговая структура всегда сложна для оценки, но здесь добавляется еще и долговая нагрузка, которая давит на финансовые результаты. Для инвестора, который ищет прозрачную дивидендную историю, АФК выглядит рискованным активом. Пока я не вижу четкого плана по сокращению убытков и повышению прозрачности денежных потоков, бумага остается для меня сложным кейсом.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
AF
AFKS
8,78 ₽
+0,77%
SilentLiquidity
31 июля в 13:20
🏗 : многолетний график подсказывает важные выводы
Смотрю на динамику выручки за последние восемь лет и вижу явную цикличность. После провала в 2020 году на 486 млрд последовал мощный всплеск в 2021-м до 835 млрд, затем спад до 682 млрд и постепенное восстановление до 829 млрд в 2024-м. В прошлом году снова просадка до 713 млрд – минус 14% год к году. Среднегодовой рост выручки держится на уровне 8%, что для металлургии считается достойным показателем с учетом волатильности цен и спроса.
А вот с прибылью история гораздо более драматичная. Пик в 2021 году выглядит как аномалия – почти 300 млрд, но потом последовало сжатие до 108 млрд, затем небольшой подъем до 194 млрд в 2023-м и снова обвал до 32 млрд в прошлом году. Среднегодовой темп роста здесь отрицательный – минус 15,6%, что отражает высокую зависимость чистой прибыли от внешних факторов: цен на сталь, курса рубля, экспортных пошлин и внутреннего спроса.
Сравнение мультипликаторов показывает смешанную картину. P/E компании слегка выше среднего по сектору – 7,54 против 6,9, что говорит о небольшой премии. А вот P/BV – 1,89 при среднем 4,3 – указывает на значительную недооценку балансовой стоимости. И здесь есть интересный контраст: капитал компании оценивается рынком гораздо дешевле, чем в среднем по отрасли. Рентабельность капитала в 24% выглядит достойно, хотя среднее по сектору почти в два раза выше.
В целом Северсталь остается крепким бизнесом с диверсифицированной структурой и сильной позицией на внутреннем рынке. Но металлургия – это игра вдолгую с постоянными циклами взлетов и падений. Я рассматриваю бумагу как хорошую дивидендную историю на длинном горизонте, но с пониманием, что прибыль может сильно колебаться от года к году. Важно не попадать в ловушку экстраполяции аномальных лет и подходить к оценке трезво.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
CH
CHMF
629,2 ₽
+2,61%
SilentLiquidity
31 июля в 13:20
🧊 рывок вперед, но налоги съедают прибыль
Смотрю на оценку в 7,2 балла и вижу, что компания сделала серьезный рывок за счет операционных показателей. Добыча углеводородов стабильно растет, а цены на сжиженный природный газ на мировых рынках продолжают ралли, что создает благоприятную конъюнктуру. Но здесь есть важный нюанс, который многие недооценивают.
Вся эта сверхприбыль, которую генерирует рост цен, уходит не в карман акционеров, а в бюджет — из-за новой формулы расчета налоговых отчислений. Государство фактически забирает маржу, которую создает ценовой фактор, оставляя компании только операционный эффект. Это значит, что даже при высоких ценах на СПГ рост чистой прибыли будет сдержанным.
Я понимаю, что для нефтегазового сектора это системная проблема, и НОВАТЭК здесь не исключение. Но важно трезво оценивать, что реальный денежный поток, доступный для дивидендов и развития, растет медленнее, чем выручка. Поэтому я не жду от компании сюрпризов в виде многократного роста дивидендов, даже если мировые цены продолжат идти вверх.
С другой стороны, бизнес фундаментально сильный и занимает уникальную позицию в экспорте СПГ, что дает определенную защиту от внутренних рисков. Для долгосрочного портфеля это неплохой актив, но с оглядкой на налоговый фактор и без избыточных ожиданий. Пока я оцениваю бумагу как умеренно привлекательную, но драйверов для резкого пересмотра вверх не вижу.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
NV
NVTK
991,3 ₽
+0,89%
SilentLiquidity
31 июля в 13:19
📊 : лидер по росту, но дивиденды под вопросом
Смотрю на оценку в 7,2 балла и понимаю — это серьезный показатель для компании, которая делает ставку на масштабирование. Бизнес демонстрирует впечатляющую динамику, а рентабельность капитала на уровне 30% говорит о том, что каждый вложенный рубль приносит почти треть прибыли. Для акционеров это означает, что реинвестирование денег внутрь бизнеса дает гораздо более высокую отдачу, чем выплата дивидендов.
И вот здесь кроется главный компромисс. Компания пока не балует инвесторов щедрыми дивидендами, и многие воспринимают это как минус. Но я смотрю на это иначе: когда ROE достигает 30%, то забирать прибыль из такого бизнеса в виде дивидендов — значит тормозить его собственный рост. Лучше пусть эти деньги работают внутри, создавая новые продукты, расширяя клиентскую базу и увеличивая долю рынка.
Технологический сектор сейчас в фазе активного роста, и Т-Технологии занимают в нем одну из лидирующих позиций. У компании есть все шансы наращивать капитализацию в ближайшие годы, а когда темпы роста замедлятся, тогда и можно будет задуматься о дивидендной истории. Пока я рассматриваю бумагу как историю роста капитала, а не пассивного дохода. Для долгосрочного инвестора, который готов ждать и не гнаться за быстрой доходностью, этот актив выглядит очень перспективно.
Важно понимать, что высокая рентабельность и быстрый рост требуют постоянных инвестиций в развитие, и это абсолютно нормально. Если бизнес продолжит наращивать эффективность, то через пару лет текущая цена может показаться смешной. Поэтому для меня это скорее покупка на вырост, а не дивидендная бумага.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
T
T
265,22 ₽
+0,75%
SilentLiquidity
31 июля в 13:19
🏠 : сильный старт, но цена уже не дешёвая
Смотрю на этого новичка на бирже и вижу, что он сразу ворвался в лидеры с оценкой 7 баллов. Бизнес действительно показывает уверенный рост — процентные доходы и прибыль прибавляют солидные проценты год к году. Дивидендная доходность около 12% выглядит крайне привлекательно, особенно на фоне многих голубых фишек, которые платят меньше. Но есть один нюанс.
Мультипликатор P/E у компании находится на уровне 3,8х, что выше средних значений по сектору. Это означает, что рынок уже заложил в цену большую часть позитивных ожиданий. При таком уровне оценки потенциал дальнейшего роста цены ограничен, даже если операционные показатели продолжат радовать. В какой-то момент дороговизна актива начинает давить на доходность.
С другой стороны, для инвесторов, ориентированных на дивидендный поток, история выглядит вполне законченной и понятной. Регулярные выплаты на уровне 10-12% годовых в условиях снижающихся ставок могут стать хорошей альтернативой депозитам. Однако стоит быть готовым к тому, что сам курс бумаги может стоять на месте или колебаться в узком диапазоне.
Лично я оцениваю компанию как крепкого середняка — отличный дивидендный кейс, но не для тех, кто ищет двузначный рост капитализации. Если цель — получать стабильный денежный поток, то ДОМ.РФ подходит. Если же рассчитываете на переоценку и выход на новые ценовые уровни, то тут уже не всё так радужно. В любом случае, компания заслуживает внимания и места в дивидендной части портфеля.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
DO
DOMRF
2 231 ₽
+0,19%
SilentLiquidity
30 июля в 23:34
🛴 : байбек на 200 тысяч — это серьезно?
Смотрю на новость о том, что компания выкупила 3206 собственных акций, и просто не могу сдержать улыбку. Потрачено меньше 200 тысяч рублей — это же буквально стоимость пары новых электросамокатов. При этом общий квазиказначейский пакет теперь составляет почти миллиард акций, что эквивалентно 0,9% от общего числа. Но масштаб операции вызывает лишь недоумение.
Меня гораздо больше волнует вопрос: зачем вообще затевать байбек при такой долговой нагрузке? Общий долг на конец прошлого года — 13,5 млрд рублей, а процентные расходы съедают 2,6 млрд. И при этом свободный денежный поток отрицательный год от года. То есть компания фактически занимает деньги, чтобы платить проценты, а тут еще и выкуп акций за счет заемных средств — логика отсутствует напрочь.
Теоретически драйвером могла бы стать экспансия в Латинской Америке, но пока вклад региона в выручку минимален. Сделка с "Юрентом" заморожена, а значит, синергии и масштаба не случилось. Да и где брать деньги на новые поглощения, если кэш не генерируется, а долг растет?
Бизнес ВУШа сильно завязан на сезонность, арендный рынок перегрет, а регуляторные ограничения для СИМ то и дело всплывают в новостях. При таком раскладе инвестиционный кейс выглядит крайне размытым. Я пока не вижу причин заходить в бумагу, пока компания не покажет устойчивый положительный FCF и не начнет сокращать долг, а не тратить копейки на имитацию байбека.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
WU
WUSH
44,78 ₽
+1,54%
SilentLiquidity
30 июля в 23:34
🏗 : отчет слабый, но инвесторы не в панике
Смотрю на цифры металлурга за полугодие и вижу объективное ухудшение. Выручка просела на 14% до 315 млрд, EBITDA рухнула на 46% до 42 млрд, а чистая прибыль и вовсе уменьшилась на 89% до 4 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA схлопнулась с 22% до 13%, а свободный денежный поток ушел в глубокий минус на 70 млрд из-за активной инвестиционной программы. Картина, мягко говоря, нерадужная.
Но самое интересное происходит на бирже: акции не только не обвалились, а показывают рост. Инвесторы, получается, видят что-то, чего нет в сухих цифрах. А видят они, скорее всего, динамику второго квартала отдельно. Если посмотреть на квартальные показатели, то там операционные результаты пошли вверх, и создается впечатление, что дно было пройдено в первом квартале.
По сути, рынок закладывает разворот — худшее позади, и бизнес начинает восстанавливаться. При этом отрицательный FCF объясняется масштабной инвестпрограммой, а не кризисом операционки, что тоже важно. Компания продолжает вкладываться в модернизацию, и это дает надежду на будущие дивиденды и рост эффективности.
На мой взгляд, здесь мы имеем классический случай, когда рынок смотрит вперед, а не в зеркало заднего вида. Отчет уже был частично отыгран ранее, а свежие операционные тренды дают повод для осторожного оптимизма. Пока я бы не называл бумагу покупкой на все деньги, но наблюдать за ней точно стоит — если тренд на улучшение подтвердится следующими цифрами, это может стать интересным кейсом.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
CH
CHMF
623,4 ₽
+3,56%